2012/5/1 15:36

一瓶法國波爾多頂級紅酒，一幅中國當代藝術油畫，一塊奢侈品牌卡地亞手表，這些或許是富豪們日常生活的一部分。

隨著全球金融市場日益顯現(xiàn)疲軟，越來越多的私人銀行正準備將頂級客戶的日常生活轉化為投資生活。

近日，國內的外資私人銀行紛紛在設計推出投資與生活相結合的新型理財產(chǎn)品，首個嘗鮮的是法國興業(yè)銀行的極致葡萄酒基金。

“事實上，紅酒等非金融投資品都具有很高的投資價值?！狈ㄅd銀行中國區(qū)總裁李曉蕓認為，“在市場不明朗情況下，它們較股票、房產(chǎn)等傳統(tǒng)投資的穩(wěn)定性更高。”

葡萄酒基金：投資+品嘗

與其他外資私人銀行多推出掛鉤大宗商品等理財產(chǎn)品不同，法國興業(yè)銀行成立的極致葡萄酒基金是第一個允許客戶參與投資鑒賞過程的產(chǎn)品。

“極致葡萄酒基金至少在每年的1、2月份葡萄收獲季前發(fā)行一次，每次募集的基本資金為300萬美元，每份最小投資額為30萬美元，上不封頂。這款基金的獨特之處是將投資和收藏結合在一起，客戶可以按喜好選擇出售獲利或是收藏享用?！崩顣允|介紹。

據(jù)了解，客戶在投資極致葡萄酒基金后，第一年將面臨投資封閉期，在這期間，法興銀行將與其專業(yè)的葡萄酒管理伙伴FICOFI一起挑選適合投資的葡萄酒。

“我們挑選的標準一般是產(chǎn)于波爾多、勃艮地等著名產(chǎn)酒地區(qū)，在著名紅酒評論家RobertParker創(chuàng)辦的一份名為《WineAdvocate》（《葡萄酒愛好者》）的雜志上、打分在95分至100分之間的優(yōu)質紅酒?！?/P>

在經(jīng)過一年封閉期后，投資者在每個季度都會有一次選擇拋售的機會。

“如果客戶認為已經(jīng)獲得適當收益，可以通過法興銀行委托拍賣行將名下的葡萄酒進行拍賣，當然客戶也可以選擇繼續(xù)持有收藏，由法興銀行委托酒莊和專業(yè)葡萄酒機構收藏保管。”

同時，投資者在任何場合下想與家人、朋友、事業(yè)伙伴分享名下的葡萄酒，都可以通過提前預約的方式由法興銀行安排品嘗。

投資回報：穩(wěn)定高收益

盡管許多高端客戶投資紅酒，醉翁之意不在“收益”，但事實上，葡萄酒的投資回報率非?？捎^，并且與其他的投資品種相比，收益相對穩(wěn)定。

據(jù)相關資料統(tǒng)計，如果挑選品質較好的葡萄酒，比如法國波爾多地區(qū)的10種葡萄酒來進行投資，3年的投資回報率約為150％，5年的投資回報率為350％，10年的投資回報率更高達500％，大大超過同期道瓊斯和標準普爾指數(shù)的上漲速度。

“因為客戶偏好的葡萄酒種類不一，選擇拋售的時間也不一，同時客戶也會選擇一些自己享用，這些都影響了投資收益率的計算。但是可以肯定的是，這款基金的收益表現(xiàn)在眾多產(chǎn)品中非常不錯?！崩顣允|承諾。

為確保收益空間，基金透過葡萄酒管理機構FICOFO，以低于市價兩成的價格向酒莊收購葡萄酒。

同時，葡萄酒基金解決的另外兩個收藏難題是葡萄酒質量和保管。由于葡萄酒與藝術品一樣具有較強專業(yè)性，個人藏家在分辨真?zhèn)?、判斷稀有度、尋找珍釀以及運輸保存等方面都面臨高門檻。

而葡萄酒基金正是通過與各種專業(yè)機構合作克服這些困難。例如，在收購葡萄酒時，酒莊主會自藏一些中意的佳釀，個人藏家很難找到。大型葡萄酒零售商由于和各類酒莊接觸廣泛、私交也甚篤，可以深入找尋到頂級佳釀。

正因如此，極致葡萄酒基金的收取費用也不菲，約為年投資收益的30％，包括委托、保存、投保等日常費用，以及如果選擇預約品嘗的運輸、服務等各項費用。

另類回報：文化享受

對于中國潛在私人銀行客戶的快速發(fā)展，李曉蕓用一個親歷的故事來說明：有一次她去歐洲出差，經(jīng)過一家LV（奢侈品包）專賣店，發(fā)現(xiàn)排了很長的隊在結賬。這時候她被這位女士攔了下來，這位來自東北的女士打算出100歐元雇請她幫忙排隊。原來由于國內奢侈品無論店面還是品種還不夠多，所以她準備在歐洲購買很多回去，但是LV限制每個人只能用護照買一定的數(shù)量，所以才找人幫忙。

正是這次經(jīng)歷，讓李曉蕓直觀地感受到中國富豪人群的增多，并由此對中國的高端理財市場充滿期待，“相信葡萄酒等奢侈品基金都會幫助我們不斷開拓中國的私人銀行市場?！?/P>

實際上，在李曉蕓眼中，紅酒體現(xiàn)的是一種生活品質，而不僅僅是為了追求投資回報。

“在已經(jīng)成立極致葡萄酒基金的其他國家，我們每年都會組織客戶到法國南部的酒莊參觀，讓他們了解并體驗葡萄收獲、紅酒醞釀等準備和加工過程，讓許多客戶真正喜歡上了品酒和葡萄酒文化。”

其實，極致葡萄酒基金的成立也是緣于法興銀行高層自己對于葡萄酒的興趣，“紅酒等奢侈品都是財富一定積累后的體現(xiàn)，一瓶價值25萬元的上好葡萄酒，一定不僅是一件投資品，也同時標榜著一種高品質的生活方式，而法興做的將是紅酒商業(yè)化。”李曉蕓坦言。