2012/5/1 15:36

一場啤酒業(yè)世紀(jì)大并購正在展開。有市場消息稱，世界排名第一的啤酒商比利時英博啤酒（Inbev）擬以460億美元收購世界排名第三的企業(yè)，美國安海斯－布什（Anheuser-Busch），后者擁有著名啤酒品牌百威。

消息稱，如果交易最終落實(shí)，這次收購將創(chuàng)啤酒行業(yè)有史以來最大宗收購案。而安海斯若拒絕友好談判，英博有可能展開惡意收購。

昨天，英博啤酒中國公司公關(guān)負(fù)責(zé)人表示對這一并購傳聞不予置評。但一位接近英博公司的人士稱，該并購方案早在今年初即開始醞釀，并購一旦完成，對中國啤酒市場格局影響深遠(yuǎn)。

資料顯示，比利時上市公司英博啤酒集團(tuán)成立于2004年，由英特布魯和美洲飲料公司合并而成。目前占據(jù)全球14%的啤酒市場份額，旗下品牌超過200個，包括時代、百瑞馬、貝克等。

根據(jù)英博年報，2006年，英博啤酒集團(tuán)總收入達(dá)到133.08億歐元，其中中國區(qū)啤酒銷售量增長7.7%。英博集團(tuán)全球總裁卡洛斯·布利托曾經(jīng)表示，英博啤酒集團(tuán)在中國8個省份擁有33家啤酒廠，總銷量超過400萬噸，并已經(jīng)成為繼青島、華潤之外中國第三大啤酒生產(chǎn)商。英博旗下的眾多本土啤酒品牌如雪津、紅石梁、金龍泉等日益受到亞洲市場認(rèn)可。

而一旦收購安海斯成功，意味著英博將另外兩大中國啤酒品牌的影響力收入囊中，即有著百年歷史的哈爾濱啤酒和青島啤酒27%股權(quán)。

2004年6月，哈爾濱啤酒因被安海斯全資收購從香港聯(lián)交所退市，消息曾經(jīng)引發(fā)啤酒市場極大轟動。世界排名第二的啤酒企業(yè)SABMiller(UK:SAB)通過出售29.4%的相關(guān)股權(quán)獲利超過9億港元。而一旦英博成功并購安海斯，哈爾濱啤酒的全部資產(chǎn)將納入英博旗下。至此，一個中國啤酒品牌綜合了世界排名前三位的啤酒巨頭的資本爭奪。

另外，2005年4月，青島啤酒通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，令安海斯-布希公司增持青島啤酒股權(quán)至27%。安海斯由此成為僅次于青島市國資委的青島啤酒最大的非政府股東。

2007年，青島啤酒與哈爾濱啤酒的產(chǎn)量分別排名中國啤酒市場的第二位和第五位，分別為505萬KL和149萬KL，兩者相加，已經(jīng)接近排名第一的華潤雪花啤酒?！耙坏┦召?fù)瓿?，英博將躋身中國啤酒市場龍頭位置。”分析人士稱。

對于英博與安海斯的合并前景，有海外分析人士稱，因?yàn)槟壳鞍埠Ｋ箍刂浦麧欁钬S厚的美國啤酒市場近一半份額，安海斯對于英博的高價并購并不十分熱衷。再加上國際市場信貸低迷、原材料價格上漲和管理團(tuán)隊(duì)的相對獨(dú)立等因素，英博此輪并購并非易事。

另據(jù)海外媒體報道，英博啤酒集團(tuán)正在對能否籌集到收購所需資金進(jìn)行考量，而摩根大通(JPMorgan)等金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)暫時安排了一項(xiàng)金額達(dá)500億美元的融資方案。收購?fù)瓿珊?，合并?shí)體預(yù)計(jì)將在12個月左右的時間內(nèi)通過股權(quán)融資100億至170億美元，以償還過渡性貸款安排。

分析人士指出，如果兩家公司合并，新公司的資本接近1000億美元，并控制全球啤酒市場1/4的份額。收購安海斯公司將很好地彌補(bǔ)英博在美國市場的空白。